Tầm quan trọng của tính thanh khoản trong giao dịch ngoại hối

Tính thanh khoản cao trong ngoại hối đề cập đến một cặp tiền tệ có thể được mua/bán ở các quy mô đáng kể mà không có sự khác biệt lớn về tỷ giá hối đoái (mức giá) của nó. Ví dụ: Các cặp tiền tệ chính như EUR/USD.

Các cặp tiền tệ chính khác (có tính thanh khoản cao) cần lưu ý:

Tính thanh khoản thấp trong ngoại hối đề cập đến một cặp tiền tệ không thể được mua/bán ở các quy mô đáng kể mà không có sự khác biệt lớn về mức giá tỷ giá hối đoái của nó. Ví dụ: Các cặp tiền tệ kỳ lạ như PLN/JPY.

GAP trong ngoại hối khác nhau so với các thị trường khác. Tuy nhiên, chênh lệch giá có thể xảy ra trong ngoại hối nếu thông báo lãi suất hoặc thông báo tin tức có tác động lớn khác được đưa ra trái với kỳ vọng.

2. Chỉ số thanh lý ngoại hối

Các nhà giao dịch ngắn hạn hoặc người mở rộng quy mô nên biết tính thanh khoản của ngoại hối thay đổi như thế nào trong ngày giao dịch. Có những giờ ít hoạt động hơn như Phiên Châu Á thường bị giới hạn trong phạm vi nghĩa là các mức hỗ trợ và kháng cự có nhiều khả năng được giữ theo quan điểm đầu cơ. Các phiên thị trường biến động chính như phiên London và phiên Hoa Kỳ dễ bị đột phá hơn và tỷ lệ phần trăm lớn hơn trong ngày.

Thời điểm trong ngày mà bạn có thể thấy những động thái lớn nhất là Phiên buổi sáng ở Hoa Kỳ. Vì nó trùng với Phiên châu Âu/ Luân Đôn, chỉ riêng phiên này đã chiếm khoảng + 50% tổng khối lượng toàn cầu hàng ngày. Chỉ riêng phiên Hoa Kỳ đã chiếm khoảng 20% và trong Buổi chiều Hoa Kỳ. Bạn thường sẽ thấy sự sụt giảm mạnh trong các động thái tích cực ngoại trừ khi FOMC đưa ra một thông báo bất ngờ nhưng một vài lần năm.

Mối quan hệ giữa rủi ro và phần thưởng trên thị trường tài chính hầu như luôn luôn tương xứng. Vì vậy việc hiểu các rủi ro liên quan đến giao dịch phải được xem xét.

Một ví dụ chính về rủi ro thanh khoản trên thị trường ngoại hối là cuộc khủng hoảng đồng Franc Thụy Sĩ vào năm 2015. Ngân hàng trung ương Thụy Sĩ tuyên bố họ sẽ không còn giữ tỷ giá đồng Franc Thụy Sĩ so với đồng Euro khiến thị trường liên ngân hàng bị phá vỡ do không thể định giá đồng thị trường. Điều này dẫn đến việc các nhà môi giới không thể cung cấp thanh khoản trên CHF. Khi giá liên ngân hàng (xương sống của định giá ngoại hối) quay trở lại. Giá EUR/CHF đã khác xa so với phạm vi trước đó. Điều này dẫn đến số dư tài khoản của khách hàng bán lẻ đối với những CHF giao dịch đó sẽ bị ảnh hưởng phần lớn. Mặc dù những sự kiện “Thiên nga đen” này rất hiếm nhưng chúng không phải là không thể.

Các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ cần quản lý những rủi ro thanh khoản này bằng cách giảm đòn bẩy của họ, hoặc sử dụng các điểm dừng được đảm bảo. Theo đó nhà môi giới có nghĩa vụ phải tuân theo mức giá dừng của bạn.

Không nên bỏ qua việc cân nhắc các lựa chọn giữa rủi ro thanh khoản và phần thưởng. Nó nên được đưa vào như một phần trong quy trình phân tích của nhà giao dịch.