Nền kinh tế Hoa Kỳ tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 1,3% trong quý đầu tiên, loại bỏ những lo ngại trước đây về suy thoái kinh tế. Nhưng theo JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) cảnh báo “từ R” có thể là điều không thể tránh khỏi.
Đó là do Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ tăng lãi suất mạnh mẽ để kềm chế lạm phát vốn đang tăng nóng.
“Mặc dù khả năng phục hồi gần đây của nền kinh tế có thể trì hoãn do suy thoái tiềm ẩn, nhưng chúng tôi tin rằng hầu hết các tác động trễ của việc thắt chặt tiền tệ trong năm qua vẫn chưa được phản ánh hoàn toàn, và cuối cùng, một cuộc suy thoái vẫn có thể sẽ xảy ra để đưa lạm phát trở lại mục tiêu”, các chiến lược gia tại JPMorgan do Marko Kolanovic dẫn đầu đã viết trong một lưu ý gần đây cho các nhà đầu tư.
Mặc dù thị trường chứng khoán đã trở lại mạnh mẽ — S&P 500 tăng 15% vào năm 2023 — nhóm của Kolanovic vẫn thận trọng.
“Chúng tôi duy trì phân bổ tài sản phòng thủ và tin rằng phần thưởng rủi ro đối với cổ phiếu vẫn kém do sự mất kết nối giữa cổ phiếu và trái phiếu, khả năng cao xảy ra suy thoái trong các quý tới, lãi suất cao, thắt chặt thanh khoản, định giá cao và độ rộng thị trường vẫn còn hẹp”.
Với suy nghĩ đó, sau đây là ba điều có thể giúp bạn vượt qua cơn bão.
Xây dựng mục tiêu an toàn cho tài chính
Trong thời kỳ kinh tế không chắc chắn, điều quan trọng là phải xây dựng một danh mục tài chính để bảo vệ trước những tác động tiềm ẩn của suy thoái kinh tế.
Theo một cuộc khảo sát từ Bankrate vào đầu năm nay, 57% người Mỹ không thể trang trải khoản chi phí khẩn cấp 1.000 đô la bằng tiền tiết kiệm của họ.
Vì vậy, bạn có thể muốn xem xét việc tạo ra một mạng lưới an toàn tài chính mạnh mẽ. Một cách để làm điều này là áp dụng thói quen chi tiêu thận trọng và xác định những lĩnh vực có thể giảm chi phí. Bằng cách ưu tiên tiết kiệm hơn các khoản chi tiêu không cần thiết, bạn có thể thường xuyên dành ra một phần thu nhập của mình và tích lũy các khoản tiền sẽ mang lại sự ổn định và an toàn trong những thời điểm khó khăn.
Việc thắt chặt tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang là lý do chính đằng sau cảnh báo suy thoái kinh tế của Kolanovic. Nhưng những đợt tăng lãi suất mạnh mẽ đó cũng có nghĩa là mọi người cuối cùng cũng có thể kiếm được một số tiền lãi từ khoản tiết kiệm của họ.
Ngày nay, có rất nhiều tài khoản tiết kiệm lãi suất cao để bạn lựa chọn. Và bạn không cần phải đến ngân hàng truyền thống để tìm những ngân hàng trả lãi suất cao hơn và không tính phí tài khoản.
Theo dõi những cổ phiếu có thể báo hiệu cho sự suy thoái kinh tế
Viễn cảnh về một cuộc suy thoái không thực sự tốt cho thị trường chứng khoán. Nếu các công ty đăng giảm doanh thu và lợi nhuận, điều đó có thể dẫn đến định giá thấp hơn.
Nhưng bạn không nhất thiết cần một thị trường phục hồi để kiếm tiền từ cổ phiếu. Bạn cũng có thể thu cổ tức trong môi trường không chắc chắn hiện tại.
Với các cổ phiếu cổ tức phù hợp, các nhà đầu tư có thể bỏ qua căng thẳng và sự không chắc chắn liên quan đến việc cố gắng định thời điểm thị trường trong khi vẫn hưởng lợi từ dòng thu nhập thụ động ổn định.
Ông trùm kinh doanh John D. Rockefeller từng nói: “Bạn có biết điều duy nhất mang lại cho tôi niềm vui không? Đó là khi chúng ta nhận về cổ tức”.
Nhưng không phải tất cả các cổ phiếu chia cổ tức đều giống nhau. Trong môi trường kinh tế ngày nay, bạn sẽ muốn chú ý đến các công ty có khả năng trả lại tiền mặt cho các nhà đầu tư bất chấp mọi khó khăn.
Chẳng hạn, tập đoàn bán lẻ khổng lồ Walmart Inc (NYSE:WMT) đã tăng cổ tức bằng tiền mặt hàng năm kể từ khi công bố mức cổ tức hàng năm đầu tiên vào tháng 3 năm 1974. Công ty khổng lồ về đồ uống toàn cầu Coca-Cola Co (NYSE:KO) đã công bố đợt tăng cổ tức hàng năm lần thứ 61 liên tiếp vào tháng Hai. Trong khi đó, công ty khổng lồ về mặt hàng chủ lực tiêu dùng Procter & Gamble Company (NYSE:PG) đã tăng khoản chi trả cho các cổ đông trong 67 năm liên tiếp.
Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai, nhưng vì các công ty này đã chứng minh khả năng trả cổ tức ngày càng tăng ngay cả trong thời kỳ suy thoái, nên họ có thể cung cấp điểm khởi đầu cho các nghiên cứu tiếp theo.
Bất động sản nhà ở
Điều này nghe có vẻ phản trực giác. Môi trường lãi suất cao cũng dẫn đến lãi suất thế chấp cao, vậy điều đó có tác động tiêu cực đến thị trường nhà ở không?
Đúng là bất động sản đã bị ảnh hưởng.
Nhà đầu tư tỷ phú Stanley Druckenmiller gần đây đã nói rằng nhà ở “rõ ràng đã giảm đáng kể do lãi suất tăng 500 điểm cơ bản”.
Nhưng đây không hoàn toàn là điều bất lợi, vì ông lưu ý rằng hiện đang có “sự thiếu hụt về cấu trúc đối với những ngôi nhà dành cho một gia đình”.
Druckenmiller nói: “Vì vậy, nếu mọi thứ trở nên tồi tệ, tôi thực sự có thể thấy nhà ở – đó là điều cuối cùng mà bạn nghĩ đến bằng trực giác – có thể là một người hưởng lợi lớn”, Druckenmiller nói.
Thực tế là, dù nền kinh tế Mỹ có phát triển hay rơi vào suy thoái, người dân vẫn luôn cần một nơi để sinh sống. Trong khi đó, giá nhà tăng cao và lãi suất thế chấp cao đồng nghĩa với việc sở hữu một ngôi nhà khó khả thi hơn. Và khi mọi người không đủ khả năng mua nhà, việc thuê nhà trở thành lựa chọn duy nhất. Điều này tạo ra nguồn thu nhập cho thuê ổn định cho chủ nhà.
Theo investing
