Credit Suisse , một trong những ngân hàng đầu tư uy tín nhất Thụy Sĩ đang gặp những vấn đề đáng báo động. Liệu một kịch bản của SVB lần nữa có diễn ra với Credit Suisee?
Khủng hoảng trong lĩnh vực cổ phiếu ngân hàng toàn cầu
Cổ phiếu ngân hàng lao dốc làm tăng thêm lo ngại về những yếu kém của ngành ngân hàng sau sự sụp đổ của SVB Cổ phiếu của Credit Suisse giảm xuống mức thấp kỷ lục khi các nhà đầu tư hàng đầu loại trừ thêm tiền tài trợSự hoảng loạn đã bao trùm các cổ phiếu ngành ngân hàng toàn cầu lần thứ hai trong một tuần: làn sóng sợ hãi do sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon ở California (SVB) đã được theo sau bởi những lo lắng mới về sự ổn định của ngân hàng lớn ở Châu Âu Credit Suisse.
Điều gì đang xảy ra tại Credit Suisse?
Cổ phiếu của công ty cho vay Thụy Sĩ đã giảm hơn 30% vào thứ Tư xuống mức thấp kỷ lục khoảng 1,56 franc Thụy Sĩ (1,40 bảng Anh) một cổ phiếu, sau khi cổ đông hàng đầu của nó, Ngân hàng Quốc gia Ả Rập Xê Út (SNB), loại trừ việc cung cấp cho nó cổ phiếu mới. tài trợ vì các quy định giới hạn tỷ lệ sở hữu của nó – hiện là 9,9% – ở mức 10%.
Chủ tịch của SNB, Ammar Al Khudairy, nói với Reuters rằng Credit Suisse là “một ngân hàng rất mạnh” và dường như không cần thêm tiền mặt sau khi huy động được 4 tỷ franc Thụy Sĩ (3,59 tỷ bảng Anh) để tài trợ cho một kế hoạch tái cơ cấu lớn vào mùa thu năm ngoái. Tuy nhiên, những bình luận về giới hạn tài trợ của anh ấy đã khiến các nhà đầu tư lo sợ, họ sợ rằng nó có thể hạn chế tiền mặt khẩn cấp từ các nhà đầu tư ở Trung Đông.
Điều đó càng làm tăng thêm sự hoang mang về những điểm yếu tiềm ẩn trong lĩnh vực ngân hàng toàn cầu vẫn đang quay cuồng sau sự sụp đổ của SVB cũng như lo ngại về những vấn đề đang tiếp diễn tại tổ chức cho vay Thụy Sĩ, với tư cách là tổ chức cho vay lớn thứ 17 của châu Âu tính theo tài sản, lớn hơn nhiều so với SVB và được coi là quan trọng về mặt hệ thống đối với hệ thống tài chính toàn cầu .
Chúng ta nên lo lắng như thế nào?
Ngân hàng Anh nhắc lại tuyên bố của mình rằng hệ thống ngân hàng của Vương quốc Anh không gặp rủi ro và “vẫn an toàn, lành mạnh và được vốn hóa tốt”. The Guardian hiểu rằng các nhân viên tại Ngân hàng đang tiếp tục theo dõi chặt chẽ các diễn biến trong lĩnh vực tài chính. Cổ phiếu của nhiều ngân hàng châu Âu khác cũng lao dốc vào thứ Tư khi các nhà giao dịch lo sợ. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là giá cổ phiếu phản ánh tâm lý nhà đầu tư hơn là sức mạnh thực sự của bảng cân đối kế toán.
Các biến động của thị trường có thể khiến khách hàng hoảng sợ và rút tiền mặt, tạo ra tình trạng cạn kiệt tiền gửi gây rủi ro cho các ngân hàng nhỏ phụ thuộc nhiều vào tiền mặt của khách hàng. Tuy nhiên, các ngân hàng lớn hơn như Credit Suisse có nghĩa là ở vị thế mạnh hơn nhiều, một phần là do các quy tắc của chính phủ và kiểm tra căng thẳng hàng năm của cơ quan quản lý được đưa ra sau cuộc khủng hoảng tài chính.
Vì vậy, các quy tắc hậu khủng hoảng tài chính không hoạt động?
Sau sự hỗn loạn năm 2008, các cơ quan quản lý trên khắp thế giới đã đưa ra các hạn chế chặt chẽ hơn – đặc biệt đối với các ngân hàng được coi là quan trọng đối với hệ thống tài chính toàn cầu. Hầu hết các ngân hàng trung ương và cơ quan quản lý quốc gia đã áp dụng thử nghiệm căng thẳng hàng năm để kiểm tra xem liệu các ngân hàng có thể chịu được những cú sốc kinh tế nghiêm trọng và bất ổn thị trường hay không, trong khi vẫn hỗ trợ khách hàng của họ.\
Trong trường hợp xấu nhất, các ngân hàng quan trọng trong hệ thống phải có đủ vốn, và có sẵn cái gọi là “ý chí sống”, để đảm bảo chúng có thể phá sản một cách tương đối có trật tự. Tuy nhiên, những ý chí sống này vẫn chưa được thử nghiệm bởi một thất bại ngân hàng ngoài đời thực. Cơ quan quản lý của Thụy Sĩ, Finma, đã phê duyệt các kế hoạch cắt giảm khẩn cấp của Credit Suisse vào năm ngoái, nhưng cho biết một số kế hoạch của họ “vẫn chưa đầy đủ”.
Nhưng các ngân hàng Mỹ cũng đang sụp đổ: đây có phải là sự tái diễn của năm 2008?
Sự hoảng loạn đối với Credit Suisse xuất hiện sau sự sụp đổ của công ty cho vay tiền điện tử Silvergate vào thứ Năm tuần trước, SVB vào thứ Sáu và Chữ ký có trụ sở tại New York vào Chủ nhật. Tuy nhiên, các vấn đề của Credit Suisse cũng tương đối độc đáo và không mới, với một loạt các vụ bê bối và tổn thất tài chính lớn khiến các nhà đầu tư lo lắng và thúc đẩy một cuộc tháo chạy của khách hàng gần đây.
Khách hàng của Credit Suisse – chủ yếu là khách hàng và doanh nghiệp giàu có hơn là những người tiết kiệm hàng ngày – đã rút tiền từ ngân hàng trong nhiều tháng, dẫn đến hơn 111 tỷ franc Thụy Sĩ (99,7 tỷ bảng Anh) bị rút ra vào cuối năm ngoái. Vào thứ Tư, vẫn chưa rõ liệu việc rút tiền của khách hàng có tăng tốc do giá cổ phiếu lao dốc hay không.
Một số nhà đầu tư cũng lo lắng về những khoản lỗ chưa thực hiện tiềm ẩn trong danh mục đầu tư của các ngân hàng châu Âu. Rắc rối của SVB gia tăng sau khi bị thua lỗ đối với trái phiếu mà họ cố bán khi khách hàng rút tiền mặt.
Trong nỗ lực xoa dịu nỗi sợ hãi, chủ tịch Credit Suisse, Axel Lehmann, cho biết vào sáng thứ Tư rằng hỗ trợ của chính phủ “không phải là một chủ đề” đối với người cho vay, đồng thời nói thêm: “Chúng tôi có tỷ lệ vốn mạnh, bảng cân đối kế toán vững chắc. Chúng tôi đã uống thuốc rồi.”
Thời báo Tài chính đưa tin các nguồn giấu tên cho thấy người cho vay đã kêu gọi cả Finma và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ thể hiện sự hỗ trợ công khai trong một nỗ lực rõ ràng để củng cố niềm tin của nhà đầu tư.
Các vấn đề của Credit Suisse đã lùi xa đến đâu?
Ngân hàng đang trong quá trình thực hiện một kế hoạch tái cơ cấu lớn, nhằm ngăn chặn các khoản lỗ lớn, đã tăng vọt lên 7,3 tỷ franc Thụy Sĩ (6,6 tỷ bảng Anh) vào năm 2022 và khôi phục các hoạt động bị cản trở bởi nhiều vụ bê bối trong thập kỷ qua liên quan đến cáo buộc hành vi sai trái, vi phạm lệnh trừng phạt , rửa tiền và trốn thuế.
Chỉ trong ba năm qua, Credit Suisse đã bị bắt quả tang trong một vụ gián điệp của công ty sau khi thuê các điệp viên chuyên nghiệp để theo dõi các giám đốc điều hành sắp mãn nhiệm. Thừa nhận đã lừa gạt các nhà đầu tư trong vụ bê bối cho vay “trái phiếu cá ngừ” ở Mozambique, dẫn đến khoản tiền phạt trị giá hơn 350 triệu bảng Anh; và bị lôi kéo vào sự sụp đổ của công ty cho vay Greensill Capital và quỹ phòng hộ của Hoa Kỳ Archegos Capital vào năm 2021.
Ngân hàng trên cũng bị chỉ trích sau khi công bố cuộc điều tra bí mật Suisse bởi các cơ quan báo cáo toàn cầu bao gồm cả Guardian vào năm 2022, cho thấy nó đã phục vụ các khách hàng liên quan đến tra tấn, buôn bán ma túy, rửa tiền, tham nhũng và các tội ác nghiêm trọng khác trong nhiều thập kỷ.
Cùng năm đó, các công tố viên Thụy Sĩ kết luận ngân hàng này phạm tội giúp rửa tiền thay mặt cho mafia Bulgaria, mặc dù ngân hàng đã phủ nhận hành vi sai trái và có ý định kháng cáo phán quyết. Nhưng vấn đề vẫn chưa biến mất. Đầu tuần này, người cho vay thừa nhận đã có “những điểm yếu quan trọng” trong kiểm soát nội bộ liên quan đến báo cáo tài chính, nhưng đảm bảo rằng các ông chủ đang thực hiện kế hoạch “tăng cường khuôn khổ kiểm soát và rủi ro”.
Theo Theguardian.
Xem thêm các tin tức tài chính thế giới tại đây.
Được sưu tầm và biên soạn bởi team FXVIET.COM.VN
