Đây là một bảng tóm tắt nhanh về chỉ báo kinh tế quan trọng mà các nhà đầu tư có thể muốn chú ý đến như một phần của phân tích cơ bản vĩ mô của mình.
Tại sao các chỉ báo kinh tế quan trọng đối với các nhà giao dịch ?
Như chúng ta đã đề cập trong bài viết trước, các ngân hàng trung ương sẽ sử dụng dữ liệu kinh tế khi quyết định nên đi đâu tiếp theo với lãi suất. Vì vậy, các nhà giao dịch sẽ xem các bản phát hành tương tự và điều chỉnh các vị trí của họ để vượt lên trên thị trường trước cuộc họp tiếp theo của ngân hàng trung ương. Cũng như các cuộc họp của ngân hàng trung ương, sự đồng thuận là chủ đề chính ở đây.
Các nhà phân tích sẽ dự đoán trước kết quả của hầu hết các bản phát hành chính, điều đó có nghĩa là chúng thường được định giá trên thị trường trước khi dữ liệu thực tế xuất hiện. Tuy nhiên, nếu con số cuối cùng là sai lệch lớn hoặc thấp hơn so với kỳ vọng, thì hãy kỳ vọng vào sự biến động – đặc biệt là về tiền tệ. Vì vậy, đây là những sự kiện hàng đầu có thể làm thay đổi thị trường.
1. Tổng sản phẩm trong nước (GDP) là một trong những chỉ báo kinh tế quan trọng
Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) đo lường tổng sản lượng kinh tế của một khu vực và là cách chính để tính quy mô của một nền kinh tế. Hầu hết các cơ quan chính phủ sẽ báo cáo về tăng trưởng GDP hàng quý, tính toán xem nó đã tăng hay giảm so với con số trước đó. Thay đổi GDP thường được thể hiện dưới dạng phần trăm. Nếu nó giảm trong hai quý liên tiếp, thì bạn có một cuộc suy thoái. Tại Vương quốc Anh, dữ liệu GDP được báo cáo bởi Văn phòng Thống kê Quốc gia (ONS). Ở Hoa Kỳ, đó là Cục Phân tích Kinh tế (BEA).
Tốc độ tăng trưởng GDP tốt là bao nhiêu?
Như chúng ta đã thấy, các ngân hàng trung ương nói chung muốn thúc đẩy tăng trưởng kinh tế – nhưng họ muốn tránh tăng trưởng quá mức có thể gây ra thiệt hại lâu dài. Nói chung, tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm khoảng 2% -3% được coi là mục tiêu lành mạnh ở các nước phát triển. Nếu GDP thấp hơn mức đó, thì chúng ta có thể thấy lãi suất giảm để thúc đẩy nền kinh tế. Nếu GDP tăng nhanh hơn 3%, thì chúng ta có thể thấy lãi suất tăng để tránh lạm phát.
2. Lạm phát
Lạm phát xảy ra khi giá trị của một loại tiền tệ giảm, làm cho hàng hóa và dịch vụ trở nên đắt đỏ hơn. Đó là một tác dụng phụ tự nhiên của tăng trưởng kinh tế và lạm phát ổn định thường được nhắm mục tiêu như một phần của nền kinh tế lành mạnh. Ví dụ, Ngân hàng Anh có mục tiêu lạm phát là 2%.
Một chút lạm phát có thể là một điều tốt, nhưng lạm phát cao – hoặc tệ hơn nữa là siêu lạm phát – có thể tàn phá nền kinh tế.
Do đó, các con số lạm phát thường có thể là động lực chính dẫn đến những thay đổi đối với chính sách tiền tệ. Lạm phát cao có thể dẫn đến tăng lãi suất nhanh chóng, lạm phát thấp có thể thấy cắt giảm lãi suất để thúc đẩy nền kinh tế.
Đo lường lạm phát:
CPI – Chỉ số giá tiêu dùng và PPI Chỉ số giá sản xuất. Hai số liệu trên là thước đo lạm phát chính trong một nền kinh tế, theo dõi giá của một nhóm hàng hóa và dịch vụ. Khi giá tăng, lạm phát sẽ xảy ra; nếu chúng giảm thì lạm phát cũng giảm (được gọi là giảm phát).
Các tổ chức khác nhau tính toán CPI cho các nền kinh tế khác nhau và rổ hàng hóa mà họ đo lường không phải lúc nào cũng giống nhau. Ở Vương quốc Anh, đó là công việc của ONS. Ở Hoa Kỳ, đó là Cục Thống kê Lao động (BLS). Bên cạnh CPI, bạn cũng sẽ thường thấy Chỉ số giá sản xuất (PPI) được trích dẫn. Điều này hoạt động theo cách tương tự như CPI, nhưng thay vì đo lường chi phí mua hàng hóa của người tiêu dùng, nó theo dõi mức độ thay đổi của chi phí sản xuất.
3. Số liệu việc làm: NFP cũng là một trong những chỉ báo kinh tế quan trọng
Báo cáo kinh tế cuối cùng trong số ‘ba vấn đề lớn’ sẽ tác động đến thị trường là các báo cáo về mức độ việc làm. Các ngân hàng trung ương thường có nhiệm vụ thúc đẩy việc làm cao – nếu số liệu việc làm đang đến quá thấp, thì họ có thể buộc phải hành động bằng cách hạ lãi suất. Giống như GDP và lạm phát, các cơ quan khác nhau trên thế giới sẽ báo cáo số liệu việc làm của riêng họ. Nhưng có một bản phát hành nổi bật hơn tất cả những bản phát hành khác: bảng lương phi nông nghiệp (NFP).
Bảng lương phi nông nghiệp là gì?
Bảng lương phi nông nghiệp là một báo cáo hàng tháng tính toán số lượng công nhân ở Hoa Kỳ. Nó thường hạ cánh vào thứ Sáu đầu tiên của mỗi tháng và không bao gồm những người làm việc trong các trang trại (do đó có tên), hộ gia đình tư nhân, tổ chức phi lợi nhuận và một số bộ phận của chính phủ. NFP được biết đến như một động lực chính cho sự vận động của thị trường, đặc biệt là trên thị trường ngoại hối. Nếu con số NFP thấp hơn kỳ vọng, thì USD có thể giảm, khiến các cặp như EUR/USD tăng. Nếu điều ngược lại xảy ra, thì USD có thể tăng đột biến, khiến EUR/USD giảm xuống.
4. Số liệu khác
Đó là những bản tin tiêu đề chính cần chú ý, nhưng có rất nhiều sự kiện khác có thể gây ra biến động.
Chúng có thể bao gồm:
Chỉ số niềm tin người tiêu dùng (CCI) và Chỉ số niềm tin doanh nghiệp (BCI). Các báo cáo này dựa trên các cuộc khảo sát người tiêu dùng và các nhà lãnh đạo doanh nghiệp và cho bạn biết họ cảm thấy tự tin như thế nào về nền kinh tế. Nếu niềm tin thấp, chi tiêu thấp có xu hướng theo sau – điều đó có nghĩa là các báo cáo này có thể đóng vai trò là một chỉ số hàng đầu, đưa ra gợi ý về nơi GDP, lạm phát và việc làm có thể di chuyển tiếp theo Chỉ số quản lý mua hàng (PMI). Những điều này cũng dựa trên các cuộc khảo sát, nhưng lần này là các nhà quản lý mua hàng trong các ngành cụ thể.
Chỉ số PMI được công bố dưới dạng con số từ 1 đến 100. Bất kỳ giá trị nào trên 50 cho thấy doanh nghiệp đang phát triển, thấp hơn 50 có nghĩa là doanh nghiệp đang đi xuống Doanh số bán lẻ và doanh số bán xe. Một dấu hiệu hữu ích khác về tăng trưởng kinh tế, bán lẻ và doanh số bán xe thực hiện đúng như tên gọi của chúng – cho bạn biết có bao nhiêu nhu cầu đối với hàng hóa và ô tô trong một nền kinh tế. Nhiều nhà phân tích tin rằng doanh số bán xe có thể đóng vai trò là thước đo chi tiêu chung, khiến chúng trở thành một chỉ báo hàng đầu hữu ích khác
Các nhà đầu tư có nên giao dịch trong thời gian các chỉ báo kinh tế quan trọng được công bố ?
Khi các chỉ báo kinh tế quan trọng được công bố, thị trường có khả năng sẽ giao động mạnh do các tín hiệu kinh tế được xác nhận. Cũng như tâm lý người tiêu dùng sẽ gây sức ép lên đồng tiền. Và do khả năng chênh lệch và trượt giá cao hơn, hoặc mất kết nối của các sàn giao dich là điều hoàn toàn bình thường. Vì thế, các lệnh dừng lỗ được đảm bảo (GSLO) được khuyến nghị.
Cũng cần lưu ý rằng các thị trường bạn chọn không phải lúc nào cũng phản ứng theo cách bạn mong đợi. Một con số NFP thấp bất ngờ sẽ khiến EUR/USD tăng vọt – nhưng điều đó không nhất thiết có nghĩa là như vậy. Và ngay cả khi EUR/USD tăng, nó thường có thể thấy một sự di chuyển ngược chiều khá lớn trước đó. Nếu bạn chọn tham gia, thì chiến lược dừng lỗ vững chắc là rất quan trọng.
Nguồn Sưu Tầm
Xem thêm các bài viết khác về kiến thức giao dịcht tại FXVIET.COM.VN
