Theo các quan chức và nhà phân tích phát biểu tại hội nghị của Viện Tài chính Quốc tế ở Brussels tuần này, các ngân hàng châu Âu đang trông mạnh mẽ và hấp dẫn hơn so với các đối tác Hoa Kỳ trên nhiều chỉ số. Họ nói thêm rằng quy định và sự hợp tác vẫn cần thiết để thúc đẩy tăng trưởng trong khu vực.
Ana Botín, chủ tịch điều hành của Tập đoàn Santander của Tây Ban Nha, nói với CNBC tại sự kiện hôm thứ Ba rằng ngân hàng lớn nhất ở Hoa Kỳ có giá trị ngang ngửa với 9 hoặc 10 ngân hàng hàng đầu châu Âu do tăng trưởng yếu hơn và khả năng sinh lời thấp hơn kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.
Tuy nhiên, các ngân hàng châu Âu có mức độ hoán đổi rủi ro tín dụng tốt hơn, một hình thức bảo hiểm cho các trái chủ của công ty khi vỡ nợ, “có nghĩa là các nhà đầu tư có thu nhập cố định nghĩ rằng rủi ro nợ của chúng tôi thấp hơn các ngân hàng tốt nhất ở Mỹ,” Botín thêm.
Sự biến động gần đây dẫn đến việc bán Credit Suisse
Bà nói, đối với UBS không phải là bằng chứng của một cuộc khủng hoảng hệ thống ngân hàng, mà là do sự quản lý yếu kém và các vấn đề về thanh khoản tại các ngân hàng cụ thể.
“Chúng tôi đang ở một vị thế rất mạnh về vốn, giám sát thanh khoản, bảo vệ dữ liệu của khách hàng. Nhưng chúng tôi cũng cần thêm một chút năng lực để hỗ trợ tăng trưởng để chúng tôi có thể sinh lãi nhiều hơn,” cô nói.
“Những gì chúng ta cần là suy nghĩ lại một cách cơ bản về những gì chúng ta muốn các ngân hàng trong nền kinh tế mới trong một thế giới cần tăng trưởng. Và việc tìm ra sự cân bằng đó thực sự quan trọng giữa việc trở nên thận trọng, chúng tôi không nói rằng chúng ta nên quay lại với điều đó, mà còn có thể tài trợ cho tăng trưởng,” Botín tiếp tục, đồng thời cho biết thêm đây sẽ là chủ đề chính tại hội nghị của IIF.
Davide Serra, giám đốc điều hành của Algebris Investments, cho biết các ngân hàng châu Âu “an toàn hơn, mạnh hơn, rẻ hơn” so với các ngân hàng Mỹ, người nhấn mạnh tỷ lệ thanh khoản cao hơn của các ngân hàng châu Âu – khoảng 160% – so với 120% ở Mỹ.
“Theo một cách nào đó, các ngân hàng ở Hoa Kỳ đã tối ưu hóa cơ sở tiền gửi của họ nhiều hơn. Và bây giờ với việc Fed [Cục Dự trữ Liên bang] giữ lãi suất cao hơn, mọi người chỉ muốn được trả tiền cho khoản tiền gửi của họ. Vì vậy, họ có các lựa chọn với thị trường tiền tệ, hoặc với việc luân chuyển tiền mặt,” ông nói.
“Đồng thời ở Hoa Kỳ, mọi người đang được nhắc nhở rằng, bạn biết đấy, không phải tất cả các ngân hàng sinh ra đều bình đẳng. Và chỉ vì bạn có biển hiệu gọi là ngân hàng, bạn sẽ không an toàn như bạn biết, JPMorgan hay Morgan Stanley.”
Ông nói, điều đó sẽ dẫn đến sự hợp nhất hơn nữa ở Hoa Kỳ, sau hàng loạt vụ sụp đổ ngân hàng khu vực trong năm nay, với các ngân hàng được coi là hưởng lợi an toàn.
“Nhìn chung, tôi nghĩ cơ hội là rõ ràng. Đối với các ngân hàng mạnh ở châu Âu và ở Mỹ, với châu Âu hấp dẫn hơn rất nhiều, không có dòng tiền gửi ra, không phát hành … Và do đó, thành thật mà nói, sau 10 năm tái cơ cấu, tôi nghĩ châu Âu là nơi được.”
Liên minh các ngân hàng Châu Âu trì hoãn
José Manuel Campa, chủ tịch của Cơ quan Ngân hàng Châu Âu, ghi nhận mức định giá thấp của các ngân hàng Châu Âu, nhưng cho biết những điều này đã được cải thiện trong bối cảnh ngành có nhiều bất ổn và khi lãi suất cao hơn thúc đẩy lợi nhuận của họ.
“Tôi nghĩ rằng khi lãi suất tăng lên, nếu [các ngân hàng châu Âu] tiếp tục cho thấy mô hình kinh doanh của họ là bền vững, thì chúng ta cũng sẽ thấy những cải thiện trong trung hạn đối với những định giá đó,” ông nói.
Đối với Campa, bất kỳ sự hợp nhất nào nữa trong ngân hàng châu Âu phải nhằm tạo ra các ngân hàng tốt hơn và “đi cùng với việc thúc đẩy một thị trường thống nhất hội nhập hơn trong Liên minh châu Âu để chúng tôi có thể có ngân hàng xuyên biên giới và các dịch vụ hiệu quả hơn cho khách hàng châu Âu”.
EU có một kế hoạch đã bị trì hoãn từ lâu nhằm phát triển hơn nữa liên minh ngân hàng của mình, một bộ luật được đưa ra vào năm 2014 nhằm củng cố các ngân hàng, nhằm tạo ra một hệ thống chung về bảo hiểm tiền gửi và các lĩnh vực khác. Các cuộc thảo luận cũng đang diễn ra về Liên minh Thị trường Vốn.
Cả Botín và Campa đều cho biết việc thúc đẩy các cuộc đàm phán khó khăn này là rất quan trọng đối với tương lai của ngành, trong đó Botín nói rằng chúng có thể giúp thúc đẩy tăng trưởng của châu Âu.
Bà nói: “Có một điều mà chúng ta có thể làm ở châu Âu để có mức tăng trưởng cao hơn, đó là chứng khoán hóa.
Tạo ra các quy tắc mới về chứng khoán hóa, tạo ra các chứng khoán có thể giao dịch từ một nhóm tài sản – vốn vẫn là chủ đề gây tranh cãi sau cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn – là chìa khóa cho Liên minh Thị trường Vốn do EU đề xuất.
“Thị trường chứng khoán hóa ở châu Âu có quy mô bằng 6% so với thị trường Mỹ. Các ngân hàng không còn là chủ sở hữu tín dụng tốt nhất,” Botín nói.
“Trong nhiều trường hợp, chúng tôi có thể khởi tạo, chúng tôi có thể giúp khách hàng của mình huy động vốn đó và sau đó đặt nó vào các quỹ khác và các bên khác là những người nắm giữ tốt hơn. Vì vậy, có một số thứ xung quanh Liên minh thị trường vốn, chẳng hạn, có thể di chuyển nhanh hơn và giúp tăng trưởng cao hơn,” Botín nói.
Theo CNBC
Được sưu tầm và biên soạn bởi team FXVIET.COM.VN
Xem thêm các tin tức tài chính thế giới tại đây.
