5 điều cần biết về thị trường trong tuần từ 10/6-14/6

Cục Dự trữ Liên bang sẽ họp khi dữ liệu lạm phát quan trọng của Hoa Kỳ được công bố. Ngân hàng Nhật Bản cũng sẽ họp và dữ liệu kinh tế từ Vương quốc Anh sẽ định hướng cho Ngân hàng Anh khi ngân hàng này dự tính cắt giảm lãi suất. Dưới đây là cái nhìn của bạn về những gì đang xảy ra trên thị trường trong tuần tới.

1. Quyết định của Fed

Với việc Fed dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất khi kết thúc cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày vào thứ Tư, những người theo dõi thị trường, thay vào đó, sẽ tập trung vào số lần cắt giảm lãi suất mà các quan chức sẽ ra tín hiệu trong thời gian còn lại của năm 2024.

Biểu đồ dấu chấm được cập nhật có thể sẽ chỉ ra hai lần cắt giảm 25 điểm cơ bản trong năm nay, giảm so với ba lần vào tháng Ba.

Dữ liệu việc làm hôm thứ Sáu cho thấy cả việc làm và tăng trưởng tiền lương đều tăng tốc trong tháng 5 mặc dù tỷ lệ thất nghiệp tăng cao, khiến thị trường giảm bớt kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong năm nay, với đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên dự kiến ​​sẽ diễn ra vào tháng 9.

Những bình luận gần đây của các quan chức Fed cho thấy họ không vội cắt giảm lãi suất vì lạm phát vẫn cao và triển vọng tăng trưởng vẫn vững chắc.

Lạm phát đã hạ nhiệt sau đợt tăng lãi suất mạnh mẽ bắt đầu từ năm 2022 nhưng vẫn chưa giảm xuống mục tiêu 2%.

2. Dữ liệu lạm phát tháng 5

Số liệu lạm phát trong tháng 5 sẽ được công bố chỉ vài giờ trước quyết định của Fed vào thứ Tư. Những dấu hiệu tiếp theo về việc giảm lạm phát có thể củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất, đặc biệt là khi có dấu hiệu suy yếu về kinh tế.

Phố Wall, được thúc đẩy bởi lạm phát hạ nhiệt, sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu này. Các nhà giao dịch tiếp tục đánh giá một số biện pháp nới lỏng tiền tệ trong năm nay, thậm chí còn có một số hy vọng mong manh về việc cắt giảm tiền tệ vào tháng Bảy.

Lạm phát tồi tệ có thể khiến các nhà đầu tư lo sợ và khơi lại nỗi lo suy thoái kinh tế vốn đã ngủ yên trong nhiều tháng.

Không còn nghi ngờ gì nữa, dữ liệu có thể thúc đẩy thị trường trước cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Jerome Powell.

3. Phố Wall

Phố Wall sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu lạm phát hôm thứ Tư và cuộc họp của Fed để tìm manh mối về việc liệu những hy vọng hạ cánh nhẹ nhàng đẩy chứng khoán lên mức cao kỷ lục có còn hợp lý hay không.

Ryan Detrick, giám đốc chiến lược thị trường tại Carson Group, nói với Reuters: “Không ai kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm (lãi suất vào tuần tới), nhưng liệu họ có mở cửa cho việc cắt giảm ngay sau tháng 9 hay không là câu hỏi lớn trong đầu mọi người”.

Đà tăng năm nay đã nâng S&P 500 tăng hơn 12% từ đầu năm đến nay, nhờ kỳ vọng Fed có thể hạ nhiệt lạm phát mà không ảnh hưởng đến tăng trưởng. Tuy nhiên, dữ liệu kinh tế gần đây đã gửi đi những tín hiệu trái ngược nhau: Báo cáo việc làm hôm thứ Sáu tốt hơn nhiều so với dự kiến, trong khi các báo cáo trước đó cho thấy hoạt động sản xuất chậm lại và tốc độ tăng trưởng quý đầu tiên được điều chỉnh thấp hơn.

Paul Christopher, người đứng đầu chiến lược thị trường toàn cầu tại Viện đầu tư Wells Fargo, cho biết: “Thị trường muốn có sự rõ ràng và không thấy Fed phải đợi đến tháng 12 hoặc tháng 1 để bắt đầu cắt giảm lãi suất”, điều đó có thể làm tổn thương nền kinh tế.

4. Dữ liệu của Vương quốc Anh

Những người tham gia thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ báo cáo việc làm mới nhất của Vương quốc Anh vào thứ Ba khi họ cố gắng đánh giá xem liệu áp lực tiền lương có giảm bớt đủ nhanh để khiến việc cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh trở thành triển vọng trong ngắn hạn hay không.

Thu nhập trung bình hàng tuần, không bao gồm tiền thưởng, đã tăng 6% hàng năm trong ba tháng tính đến tháng 3 và mức tăng 9,8% của mức lương tối thiểu của Anh trong tháng 4 có thể đẩy tốc độ tăng trưởng đó cao hơn.

Cho đến gần đây, các nhà kinh tế đã kỳ vọng đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 6 nhưng áp lực lạm phát dai dẳng có nghĩa là thị trường hiện chưa thể định giá đầy đủ cho đến tháng 11.

Trong khi đó, dữ liệu GDP tháng 4 vào thứ Tư dự kiến ​​​​sẽ cho thấy mức tăng trưởng chậm lại sau khi tăng mạnh 0,6% trong quý đầu tiên.

Ở những nơi khác, Đảng Lao động đối lập sẽ đưa ra tuyên ngôn của mình trước cuộc bầu cử ngày 4 tháng 7. Trong khi các cuộc thăm dò cho thấy Đảng Lao động sẽ tấn công Đảng Bảo thủ của Thủ tướng Rishi Sunak, một số lãnh đạo doanh nghiệp lại nghi ngờ Đảng Lao động có thể xoay chuyển tình hình tăng trưởng yếu kém gần đây của Anh.

5. BOJ

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda đã bóng gió về một số hình thức cắt giảm chương trình nới lỏng định lượng kéo dài của ngân hàng khi BOJ kết thúc cuộc họp kéo dài hai ngày vào thứ Sáu.

Hôm thứ Năm, ông cho biết sẽ là phù hợp nếu giảm lượng mua trái phiếu khi BOJ thoát khỏi gói kích thích trong nhiều thập kỷ, đồng thời nhấn mạnh các nhà hoạch định chính sách sẽ hành động “thận trọng” trong việc tăng lãi suất sau khi đưa ra lần tăng đầu tiên kể từ năm 2007 vào tháng 3.